如果你在加拿大通过保险顾问购买 iA Financial Group（工业联盟金融集团）的分离基金，2026 年值得重新核对一次 Indexia 系列的管理费用。iA 已宣布，自 2026 年 3 月 16 日起，Indexia 多只基金的管理费用率（MER）下调；具体费率取决于基金类别和保险合同的保障系列，不能只看产品名称就认定自己享受最低费率。
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Indexia 的定位，是通过指数化投资降低投资管理成本，同时保留分离基金保险合同提供的到期及身故保障。对准备长期投资、规划退休或安排遗产的加拿大华人家庭而言，选购时要把基金费用、保证比例、投资风险和合同限制放在一起比较。
Indexia的产品定位与2026年费用调整
Indexia 是 iA 旗下的指数型分离基金系列，既有单一资产类别基金，也有按不同风险水平配置股票和固定收益资产的管理型组合。iA 官方基金文件列出了 Indexia Bond、Canadian Equity、U.S. Equity、Global Equity，以及 Prudent、Moderate、Balanced、Growth 和 Aggressive 五种组合。源2
iA 官方文件确认，iA 已对包括四只 Indexia 单一资产类别基金和五只 Indexia 管理型组合在内的产品下调 MER，相关调整自 2026 年 3 月 16 日生效。各基金的降幅和调整后费用因保障系列而异。源1
因此，2025 年旧资料中的费率只能作为历史参考。准备开户、追加投资或转换基金时，应使用适用于自己合同的最新 Fund Facts（基金概要）和费用表。
五种管理型组合对应不同的股债配置
管理型组合适合希望一次配置多个市场、减少自行调整资产比例工作的投资者。iA 的基金资料列明了五种组合的目标资产配置；目标比例用于说明投资策略，实际持仓可能随市场变化而不同。源2
| 组合 | 固定收益资产 | 股票资产 | 主要定位 |
|---|---|---|---|
| Indexia Prudent | 70% | 30% | 偏重固定收益 |
| Indexia Moderate | 55% | 45% | 偏稳健配置 |
| Indexia Balanced | 40% | 60% | 股债兼顾 |
| Indexia Growth | 25% | 75% | 偏重股票增长 |
| Indexia Aggressive | 10% | 90% | 股票比重最高 |
以上是该系列官方资料所列的目标配置口径。具体投资前，仍需核对所购买合同版本对应的最新基金概要。组合中的固定收益资产也会受到利率、信用风险及市场价格变化影响；股票占比较高的组合则通常面临更大的市场波动。
选择时，应先考虑资金使用时间、能承受的阶段性亏损，以及是否需要合同保障，再决定股票配置比例。仅凭 Balanced 或 Aggressive 这样的名称判断风险，容易忽略实际资产比例和保障安排。
四只单一资产类别基金适合怎样搭配
如果你希望自己决定加拿大、美国、全球股票与债券的比例，可以研究 Indexia 的四只单一资产类别基金。它们提供不同市场的指数化投资敞口，具体底层投资和指数目标应以对应基金概要为准。源2
| 基金 | 主要投资方向 | 选购时的重点 |
|---|---|---|
| Indexia Bond (iA) | 加拿大固定收益市场 | 利率、债券价格及信用风险 |
| Indexia Canadian Equity (iA) | 加拿大股票 | 加拿大市场集中度 |
| Indexia U.S. Equity (iA) | 美国股票 | 美国市场及美元相关风险 |
| Indexia Global Equity (iA) | 全球股票市场 | 国际市场配置及汇率风险 |
指数基金的目标是跟踪相应市场指数，投资结果仍会受到市场走势、汇率、基金费用和跟踪误差影响。指数化策略可以减少对主动选股的依赖，却无法保证盈利。
如果你选择单一资产类别基金自行搭配，还要考虑各市场之间的重叠。例如，美国股票可能同时出现在美国股票基金和全球股票基金中。组合里基金数量较多，并不自动意味着分散程度更高。
2026年3月后的MER应按保障系列逐项比较
iA 公布的 2026 年调整表显示，Indexia 单一资产类别基金与管理型组合的 MER 随保障系列不同而变化。以下列出官方文件中的部分调整后费率，供读者理解不同合同之间的差异。源1
| Indexia基金 | Classic 75/75 | Prestige 300 | Prestige 500 | Classic 75/100 |
|---|---|---|---|---|
| Bond | 1.80% | 1.65% | 1.55% | 2.15% |
| Canadian Equity | 1.95% | 1.80% | 1.70% | 2.10% |
| U.S. Equity | 1.95% | 1.80% | 1.70% | 2.10% |
| Global Equity | 1.95% | 1.80% | 1.70% | 2.10% |
| Prudent | 1.90% | 1.75% | 1.65% | 2.25% |
| Moderate | 1.90% | 1.75% | 1.65% | 2.25% |
| Balanced | 1.90% | 1.75% | 1.65% | 2.25% |
| Growth | 1.90% | 1.75% | 1.65% | 2.15% |
| Aggressive | 1.90% | 1.75% | 1.65% | 2.15% |
费率单位为年管理费用率（MER）。Prestige 300、Prestige 500 是相应优惠系列；表中数据来自 iA 官方调整文件。75/75 与 75/100 等名称涉及合同保障安排，购买前须核对完整合同、适用条件及对应的最新基金文件。部分系列还可能存在其他费用披露项目。源1
这张表说明，比较 Indexia 时不能只问“哪只基金最便宜”，还应先确认合同系列。即使投资方向相近，不同保障安排也可能带来明显的费用差异。
分离基金的保障取决于保险合同
分离基金将投资基金与保险合同结合。iA 官方说明，不同系列的到期保障和身故保障存在区别，保障比例与合同条款有关。源3
| 保障系列 | 到期保障 | 身故保障 |
|---|---|---|
| Classic 75/75 | 75% | 75% |
| Series 75/100 | 75% | 100% |
| Ecoflex Series 100/100 | 100% | 100% |
以上是 iA 官方保障说明所列系列的基本比例。具体适用产品、保障基数、年龄限制、提款影响及重置条件，应以个人合同为准。不能把保障比例直接理解为任何时间退出都能拿回相同比例的资金。源3
对有遗产安排需求的家庭，身故保障与受益人指定可能具有实际价值。不过，遗产处理、债权人保护和免遗嘱认证程序等法律效果，会受到省份法律、合同安排、受益人资格和具体事实影响，不能仅凭购买了分离基金就假定所有资产都受到同等保护。
费用差异如何影响长期投资结果
管理费用会从基金净值中持续扣除，所以费用高低会随时间体现在最终金额上。下面用一个简化算例说明这一点，它只是数学演示，不是 iA 的官方数据，也不是对任何 Indexia 基金未来回报的预测。
假设投入 10,000 加元，扣费前每年回报率为 6%，暂不考虑额外供款、提款和税务因素，分别扣除 1.90% 和 2.25% 的年费用，简化后的净年回报率分别为 4.10% 和 3.75%。按此复利计算，10 年后约为 14,945 加元和 14,450 加元，相差约 495 加元；20 年后约为 22,336 加元和 20,882 加元，相差约 1,455 加元。期限越长，差额越大。
实际投资还会受到市场涨跌、基金持仓、汇率、费用口径和合同保障安排影响。比较不同产品时，应使用相同的投资期限、供款方式和回报假设，而不是把某个历史收益率直接外推到未来。
如果你正在比较 Indexia 与 Focus 系列，论坛另有一帖讨论加拿大分离基金与共同基金的费用和保障：加拿大分离基金和共同基金怎么选：先算费用，再看保护。
2027年起年度费用披露会更直观
加拿大投资账户的总成本披露要求已于 2026 年 1 月 1 日生效，适用于分离基金、共同基金和交易所交易基金等相关投资产品。iA 说明，新的年度报表将分别展示基金费用率、以金额列示的持仓费用，以及投资总成本和相关保障信息。首份符合新要求的年度投资报表以 2026 年 12 月 31 日为报告日，预计于 2027 年初收到。源4
这项要求主要改善费用透明度，本身并不意味着新增一项投资收费。持有人可以利用年度报表核对实际持仓成本，并结合基金概要判断现有投资是否仍符合自己的需要。源4
购买前先核对这四项
- 确认合同名称、保障系列和受益人安排。
- 获取最新 Fund Facts，逐只核对基金目标、风险等级、MER 和底层投资。
- 将 Indexia 与其他选择放在相同保障条件和投资期限下比较，避免只比较费率数字。
- 如果考虑从现有基金转换，先确认转换是否影响保障基数、保证重置、税务或其他合同权益。
Indexia 适合重视指数化投资、希望控制费用，同时确实需要分离基金合同保障的投资者。最终选择应由资产配置、费用和保障需求共同决定。签署合同或转换持仓前，可请持牌保险顾问逐项解释适用费率、保障条件和转换后果，并对照 iA 最新官方基金概要与合同文件核实。
拓展阅读
2026年iA分离基金选购指南：基金表现、费用与本金保障：同版块的保险帖，同样围绕「分离基金」，往深里读接这一篇。
加拿大分离基金怎么选：保险合同、监管和费用披露一次看懂：还是「加拿大分离基金」这件事，同版块的另一篇保险帖。
帝国人寿Fidelity分离基金2025新品…：同版块的保险帖，本文这条线往深里读接这一篇。
分离基金和分红保险各管什么：先看用款年限和保障缺口…：加拿大保险的站内帖，与本文相邻的一条线。
分离基金合同、信息手册和 Fund Facts 日期不同很正常…：加拿大保险的站内帖，与本文相邻的一条线。
参考资料
[1] iA Financial Group｜Fund Facts and Information Folder Addendum：2026年3月16日起的 MER 调整 — https://files.ia.ca/-/media/files/ia/placements/en/publications/apercu/per-iag-apres-2012-04-01/apercu-annuel/addenda_f14-10a.pdf
[2] iA Financial Group｜Fund Facts – My Education+ — Fund Facts – My Education+ | iA Financial Group
[3] iA Financial Group｜Segregated fund guarantees — Segregated fund guarantees | iA Financial Group
[4] iA Financial Group｜Total cost reporting requirement — Total cost reporting requirement | iA Financial Group
飞出国编辑部修订 · 2026-10-23。本文为本次修订内容。