公司间股息 Inter-corporate Dividends：Part IV 税、RDTOH、连接公司例外
子公司给母公司分红要不要交税？Part IV 税和 RDTOH 机制让这个问题没那么简单。
一个真实案例：张总的控股架构
张总在温哥华经营一家咨询公司，2023 年生意不错，税后利润留了 80 万在公司里。他听会计师说可以成立一家控股公司（Holdco）来存放这些资金，既能隔离风险，又能做投资。于是张总设立了 Holdco，把运营公司（Opco）的股份转到 Holdco 名下。
2024 年，Opco 给 Holdco 分了 50 万的红。张总心想：“反正都是我的公司，左手倒右手，应该不用交税吧？”
结果报税的时候，会计师问了他一个问题：“你知道 Part IV 税和 RDTOH 吗？”
张总一脸懵。
这就是很多在加拿大做生意的华人会遇到的情况。你以为公司间分红就是简单的资金转移，实际上背后有一套复杂的税务机制在运作。今天我们就来聊聊公司间股息、Part IV 税、RDTOH，还有什么是"连接公司"。
公司间股息：为什么通常不用交税？
先说基本概念。
当一家加拿大公司给另一家加拿大公司发股息的时候，这笔钱在接收公司这边通常是不用交企业所得税的。为什么？因为《加拿大所得税法》第 112条已经规定好了，接收公司可以把这笔股息收入扣除掉。
说白了，就是避免同一笔利润被征两次公司税。
举个例子：Opco 赚了 100 万，交了公司税之后剩下 80 万。如果这 80 万作为股息发给 Holdco，Holdco 又要再交一次税，那这笔钱就被扒了两层皮。第 112 条的股息扣除机制就是为了解决这个问题。
但是——注意这个"但是"——不用交常规企业所得税，不代表完全没有税务影响。Part IV 税就是专门为公司间股息设计的一套特殊规则。
Part IV 税：防止无限期延税的"刹车"
Part IV 税是什么？
简单说，这是加拿大税务局为了防止有人通过控股公司无限期推迟缴纳个人所得税而设计的一种可退还的税。
税率是多少？根据加拿大税务局 T4012 指南，Part IV 税的标准税率是 38.33%。
听到这个数字先别慌。这个税是"可退还"的，意思是当你公司给股东分红的时候，这笔税可以退回来。后面我们会详细说 RDTOH 机制，你就明白了。
关键是：Part IV 税怎么计算，取决于你收到的股息是从哪来的。
从非连接公司收到的股息
如果你的公司和派息公司没有任何关联关系，就是纯粹的投资持股，那 Part IV 税很简单：收到多少应税股息，就交 38.33% 的 Part IV 税。
比如 Holdco 买了 TD 银行的股票，收到 1 万股息，那就要交 3833 块的 Part IV 税。这笔税会记入 RDTOH 账户，等 Holdco 给张总分红的时候可以退回来。
从连接公司收到的股息
“连接公司”（Connected Corporations）是个关键概念，得好好说说。
根据加拿大税务局的规定，一家公司在以下情况被视为与另一家公司"连接"：
- 它控制另一家公司；或者
- 它拥有另一家公司超过 10% 的投票权股份，并且持有超过 10% 的所有股份公平市场价值（FMV）
回到张总的案例。Holdco 持有 Opco 100% 的股份，显然满足"控制"的条件，所以 Holdco 和 Opco 是连接公司。
连接公司之间分红的 Part IV 税规则就不一样了。
核心规则是：Holdco 从 Opco 收到股息，只有当 Opco 因为支付这笔股息而获得了股息退税（Dividend Refund）时，Holdco 才需要缴纳 Part IV 税。而且税额不是按 38.33% 算，而是等于 Holdco 按比例分担的 Opco 获得的退税额。
这话有点绕，举个例子就清楚了。
假设 Opco 有 3 个股东：Holdco 持股 70%，另外两个小股东各持 15%。Opco 今年要分红 100 万，其中 70 万给 Holdco，30 万给小股东。Opco 因为这次分红获得了 20 万的股息退税。
那 Holdco 要交的 Part IV 税是多少？是 20 万的 70%，也就是 14 万。
为什么这样设计？因为 Opco 能拿到退税，说明它之前累积了 RDTOH，这部分税本质上是从 Opco 退出来的，现在要"传递"到 Holdco 这边继续挂着，直到 Holdco 给它的股东分红。
RDTOH 账户：税款的"中转站"
RDTOH 全称是 Refundable Dividend Tax on Hand，中文叫"可退还股息税账户"。
你可以把它理解成一个名义账户，记录公司因为投资收入和某些收到的股息而缴纳的可退还税款。公司给股东分红的时候，这个账户里的钱可以退回来。
Eligible RDTOH 和 Non-Eligible RDTOH
从 2019 年开始，RDTOH 分成了两种：
- 符合条件的 RDTOH（Eligible RDTOH）：主要来自符合条件的股息收入（eligible dividends）和相关的 Part IV 税
- 不符合条件的 RDTOH（Non-Eligible RDTOH）：来自非符合条件的股息收入（non-eligible dividends）和剩余的 Part IV 税
为什么要分两种？因为对应不同的股息退税。
公司给股东发 eligible dividends 的时候，可以退 Eligible RDTOH 里的钱；发 non-eligible dividends 的时候，退的是 Non-Eligible RDTOH 里的钱。这个设计是为了匹配不同股息类型在个人层面的税务处理。
RDTOH 怎么累积？
公司累积 RDTOH 主要有两个来源：
-
投资收入：公司收到的利息、租金、特许权使用费等被动收入，在交税的时候会有一部分进入 RDTOH 账户。根据 T4012 指南，这部分是通过 Part I 税中的可退还部分来实现的。
-
Part IV 税：公司收到的股息如果需要交 Part IV 税，这笔税会进入 RDTOH 账户。从非连接公司收到的股息，Part IV 税进 Eligible RDTOH；从连接公司收到的股息，Part IV 税根据派发公司的股息类型分配到 Eligible 或 Non-Eligible RDTOH。
RDTOH 怎么退？
公司给股东发应税股息的时候，可以申请股息退税（Dividend Refund）。
退税金额怎么算？根据加拿大税务局的规定，股息退税是以下两个金额中的较小者：
- RDTOH 账户余额的 38.33%
- 当年支付的应税股息总额的 38.33%
注意：Eligible RDTOH 只能用于退 eligible dividends，Non-Eligible RDTOH 可以用于退任何应税股息（包括 eligible 和 non-eligible）。
2025-2026 新变化：股息暂停规则
说到这个，就得提一个重要的新变化。
2025 年加拿大联邦预算案提出了"股息暂停规则"（Dividend Suspension Rules），这个规则适用于 2025 年 11 月 4 日或之后开始的税务年度。
为什么要出这个规则？
税务局发现有些公司利用连接公司之间交错的纳税年度来推迟纳税。比如 Opco 的报税年度是 12 月 31 日截止，Holdco 的报税年度是 6 月 30 日截止。Opco 在 2025 年 12 月给 Holdco 分红，Holdco 可以等到 2026 年 6 月才报税。这样 Opco 能马上拿到 RDTOH 退税，但 Holdco 要到下一年才交 Part IV 税，相当于获得了一年的无息贷款。
新规则的核心内容是什么？
根据 Doane Grant Thornton 2025 年联邦预算解读，如果一家关联私人公司获得股息，且接收公司的报税截止日期晚于派发公司的报税截止日期，这笔股息可能被视为"暂停股息"（suspended dividend）。
在这种情况下，派发公司无法就"暂停股息"获得 RDTOH 退税。
什么时候能退？只有当接收公司（或任何关联公司）随后向个人或第三方公司支付应税股息时，暂停的股息才被"释放"，派发公司才能在之后的年度申请 RDTOH 退税。
这个规则有个特点：全有或全无。如果后续派发的股息略低于暂停股息金额，也不会有部分 RDTOH 退税。
立法进展方面，2026 年 1 月 29 日加拿大财政部发布了包含这些拟议规则的立法草案。具体条款还是要以 CRA 官网最终公布为准。
实际应用中要注意什么？
我见过不少华人老板在公司架构设计上踩坑，下面这几点建议供你参考。
1. 先确认是不是"连接公司"
很多老板以为只要持股超过 10% 就是连接公司，其实不对。规则是：超过 10% 的投票权并且超过 10% 的所有股份公平市场价值。两个条件都要满足。
如果你只买了 15% 的普通股，但这些普通股只占公司总价值的 8%，那可能不构成连接关系。这种情况建议让会计师帮你算一下 FMV 比例。
2. RDTOH 余额要跟踪
私人公司每年报 T2 税表的时候，要计算和追踪 RDTOH 余额。这个账户不是银行账户，是税务上的名义账户，但金额必须准确。
我见过有公司好几年没做 RDTOH 计算，等到要分红的时候发现数据对不上，追溯调整很麻烦。建议每年报税后让会计师出一份 RDTOH 对账单，自己留底。
3. 分红策略要提前规划
如果公司累积了较多 RDTOH，可以通过分红来退税。但分红涉及到个人税务，要综合考虑。
比如张总这种情况，Holdco 从 Opco 收到股息可能产生 Part IV 税，进入 RDTOH。如果张总个人需要资金，Holdco 可以给他分红，同时申请 RDTOH 退税，降低公司层面的实际税负。
但要注意 eligible 和 non-eligible 股息的匹配。Eligible RDTOH 只能用 eligible dividends 来退，如果公司只有 non-eligible RDTOH 余额，发 eligible dividends 是退不到税的。
4. 新规则下的时间安排
股息暂停规则生效后，关联公司之间的分红时间要更谨慎。
如果 Holdco 的报税截止日晚于 Opco，那 Opco 在年底前分红可能拿不到即时的 RDTOH 退税。这种情况下，可以考虑调整报税年度，或者提前规划分红时间，让接收公司能在同一税务年度内把钱分给个人。
当然，具体操作要和会计师商量，每个公司情况不一样。
常见问题
问：Part IV 税最终是谁承担的？
答：从经济实质来说，Part IV 税最终是股东承担的。因为这笔税虽然在公司层面交，但退税也要等到公司给股东分红的时候。相当于税款在 RDTOH 账户里"挂"着，最后通过减少可退的税额影响股东的实际到手金额。
问：控股公司收到股息一定要交 Part IV 税吗？
答：不一定。如果控股公司和派息公司是连接关系，且派息公司没有因为分红获得股息退税，那控股公司就不用交 Part IV 税。另外，资本股息账户（CDA）派发的资本股息是免税的，也不涉及 Part IV 税。
问：RDTOH 余额可以结转吗？
答：可以。RDTOH 没有过期时间，可以无限期结转。公司可以累积多年，等有需要的时候再分红退税。但要注意 2019 年之后 Eligible 和 Non-Eligible 要分开跟踪。
问：非居民公司收到加拿大公司的股息适用 Part IV 税吗？
答：不适用。Part IV 税只针对加拿大私人公司。非居民公司收到加拿大股息可能要交预提税（withholding tax），但那是另一套规则了。
小结
公司间股息看起来是"左手倒右手"，但税务处理一点都不简单。
核心就三点：
- 公司间股息通常可以用第 112 条扣除，免常规公司税
- Part IV 税防止无限期延税，税率 38.33%，但可退还
- RDTOH 账户记录可退税款，分红时退回
2025 年 11 月之后的股息暂停规则让连接公司之间的分红安排更复杂了。如果你的公司架构涉及控股公司和运营公司，建议提前和会计师聊聊，看看有没有需要调整的地方。
这篇是 AI 帮忙整理的，税务政策和数字经常变。大事请以 CRA 官网最新信息为准，报税有拿不准的找 CPA 聊聊，别只看网上攻略做决定。