不少加拿大华人家庭做慈善规划时，第一反应是「买一张大额寿险，把保额捐给慈善机构，既帮了机构又省了税」。真正动手时顺序往往要反过来：先定谁来捐、捐什么资产、在哪一年捐，再看保险放在哪个位置。一张 500 万加元保额的保单生前捐出去，拿到的收据远远不是 500 万；上市证券直接捐赠在普通税制下资本利得可以不计税，但大额捐赠那一年还要另算替代性最低税；到了去世那一年，规则又换了一套。
捐赠路径不同，省税出现的年份也不同
加拿大个人捐赠换来的是联邦和省的不可退还税收抵免，当年用不完的可以往后结转；公司捐赠则是在应税收入里扣除。具体能抵多少，要看捐赠人是谁、捐的是什么、记在哪一年的税表上。
源[1]
涉及寿险时，先把三种做法分开：
| 做法 | 税务处理的重点 | 在哪一年体现 |
|---|---|---|
| 生前把保单所有权绝对转让给慈善机构 | 构成非现金捐赠，收据金额按 CRA 规则确定 | 转让当年 |
| 自己继续持有保单，只把慈善机构写成受益人 | 身故后由保险金直接付给慈善机构，属于指定捐赠 | 身故时 |
| 在遗嘱里安排捐赠 | 由遗产执行，时间取决于遗产何时交付 | 身故后 |
CRA 的寿险政策写明：个人把寿险保单绝对转让给合资格受赠人，并让对方成为不可撤销受益人，就构成一笔非现金捐赠。之后慈善机构为这张保单交保费，你捐给它用来交保费的钱，或者应它要求直接付给保险公司的保费，也可以开慈善收据。源[5]
现金、股票、保单和遗产捐赠各走各的规则
| 捐赠方式 | 省税出现的时间 | 主要规则 |
|---|---|---|
| 现金 | 捐赠当年 | 个人拿抵免，公司拿扣除 |
| 上市证券直接捐赠 | 证券到账当年 | 直接捐给合资格受赠人、且没有换回利益时，资本利得的计入率为零 |
| 已有寿险保单转让 | 转让当年 | 收据金额取保单公允市值与调整成本基础中较低者 |
| 慈善机构持有保单后续交费 | 每次交费时 | 捐给机构用于交费、或按机构要求直接交给保险公司的保费，都可开收据 |
| 指定慈善机构为寿险受益人 | 身故时 | 属于指定捐赠 |
| 遗产捐赠 | 身故后 | 符合条件的可记在死者最后税表或遗产的 T3 税表上 |
上市证券捐赠的零计入率写在 CRA 资本利得页上，条件是受赠方为合资格受赠人、捐赠人没有从中得到任何利益；得到了利益的，只有一部分利得能按零计入。申报用 T1170 表和附表 3。源[9]
证券什么时候算「捐了」，看的是到账，不是你发出指令的那天。CRA 写得很清楚：电子转账的股份，捐赠日期是股份进入慈善机构账户或其经纪账户的那一天；估值可以用当天收盘买价，也可以用当天最高价和最低价的中间价。慈善机构也有权拒收，比如公司业务和机构宗旨相冲突的股票。源[2] 年底想赶在当年捐出，就要给转账留出时间，并提前问清对方收不收这只股票。
收据金额取公允市值与成本中较低的那个
寿险捐赠最常见的误会，是把保额当成收据金额。
| 项目 | 由什么决定 |
|---|---|
| 保单保额 | 保险合同约定的身故赔付 |
| 生前转让保单的收据金额 | 保单公允市值与调整成本基础（ACB）中较低者 |
| 转让时可能产生的应税收入 | 保单处置可能产生保单收益，需要向保险公司要应税收益报价 |
CRA 寿险政策规定，生前捐出保单时，收据金额取保单公允市值与捐赠前一刻的调整成本基础两者中较低者；如果捐赠人从中得到任何利益，还要扣掉这部分利益。源[5]
捐赠人换回了东西，比如慈善晚宴里吃了一顿饭，就要按分割收据规则计算：合资格金额等于公允市值减去捐赠人得到的利益。部分财产还会被视同按成本估值，例如持有时间很短、或者当初取得就是为了捐掉的财产。CRA 的 Folio S7-F1-C1 专门讲这两件事。源[3]
大额捐赠那一年还要另算最低税
一年里集中捐出大额升值证券，普通税和替代性最低税（Alternative Minimum Tax，AMT）要各算一遍，最后按高的交联邦税。
| 项目 | 现行规则 |
|---|---|
| AMT 税率 | 20.5% |
| 2026 年个人基本豁免额 | 181,440 加元（与联邦第四档税率起点挂钩） |
| 捐赠证券的资本利得在 AMT 下的计入比例 | 30%（普通税制下为零） |
| 多交的 AMT | 之后 7 个税年内可用来抵减普通联邦税 |
普通税制下，上市证券直接捐赠的资本利得按零计入；AMT 计算时，这部分利得按十分之三加回。源[8] 论坛 2026 年 AMT 那一帖把两套算法怎样比较、七年回收期对退休人士意味着什么讲得更细。
去世当年不适用 AMT。源[12] 最后税表上的捐赠抵免上限是死者净收入的 100%（包括去世当年的捐赠和前 5 年没用完的部分），超出的可以挪到去世前一年的税表，同样以当年净收入为限。保险金、RRSP、RRIF、TFSA 因受益人指定而直接付给慈善机构的指定捐赠，可以记在最后税表，也可以记在遗产的 T3 税表上。源[6]
生前捐保单和身故后捐，差在控制权
| 安排 | 捐赠发生时间 | 生前谁说了算 |
|---|---|---|
| 把保单所有权转给慈善机构 | 生前 | 慈善机构成为保单持有人，并且是不可撤销受益人 |
| 只把慈善机构写成受益人 | 身故后 | 你继续持有保单，受益人可撤销时还能改 |
| 遗嘱安排捐赠 | 身故后 | 由遗产执行 |
在宏利，改保单持有人要填 Transfer of ownership 表格，宏利提醒所有权变更可能影响税务；改受益人是另一张表，受益人不是不可撤销的，可以在网上自己改。源[4] 所以「生前捐」和「身后捐」不只是时间不同：前者当年就拿收据，但保单从此不归你管；后者生前保留全部控制权，抵免要等到最后税表才用得上。
把保险放进慈善规划前先答四个问题
| 关注点 | 要回答的问题 |
|---|---|
| 家庭保障 | 这张保单捐出去以后，家里还需不需要这笔保障 |
| 税务 | 收据按哪套规则算、落在哪一年、那一年会不会碰到 AMT |
| 遗产流动性 | 身故后交最后税表、处理遗产的现金从哪里来 |
| 公司结构 | 保单由公司持有时，保险金怎样经过资本股息账户（CDA）再到慈善机构 |
公司持有的寿险，保险金先进公司，再经 CDA 分配或由公司捐出，持有人、受益人和资金流向要一环一环对上，几条规则叠在一起时最好让会计师把方案写成数字。
已经有稳定资产、长期想做慈善的家庭，值得把现金、证券、保单和遗嘱捐赠放在一张表上比；每年捐几百上千的，按普通捐赠抵税规则来就够了，不必动保单。真要转让保单、集中捐一大笔证券或调整公司持有的保单时，让会计师和持牌保险顾问按你家的数字各算一遍再签字。宏利产品资料室的慈善捐赠与保险页把这几条路径画成了对照图（参考资料 [10]）。
拓展阅读
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参考资料
[1] 加拿大税务局（CRA）｜Line 34900 Donations and gifts — https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/about-your-tax-return/tax-return/completing-a-tax-return/deductions-credits-expenses/line-34900-donations-gifts.html
[2] 加拿大税务局（CRA）｜Donation of shares — https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/charities-giving/charities/operating-a-registered-charity/receiving-gifts/donation-shares.html
[3] 加拿大税务局（CRA）｜Income Tax Folio S7-F1-C1 Split-receipting and deemed fair market value — https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/technical-information/income-tax/income-tax-folios-index/series-7-charities-non-profit-organizations/series/income-tax-folio-s7-f1-c1-split-receipting-deemed-fair-market-value.html
[4] 宏利｜Individual insurance FAQs — https://www.manulife.com/ca/en/personal/support/insurance/individual-insurance/faqs
[5] 加拿大税务局（CRA）｜Summary Policy CSP-L02 Life Insurance Policy — https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/charities-giving/charities/policies-guidance/summary-policy-l02-life-insurance-policy.html
[6] 加拿大税务局（CRA）｜Donations and gifts（deceased persons）— https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/life-events/doing-taxes-someone-died/prepare-returns/credits-deductions/donations-gifts.html
[7] 加拿大司法部｜Income Tax Act section 118.1 — Income Tax Act
[8] 加拿大司法部｜Income Tax Act section 127.52 — Income Tax Act
[9] 加拿大税务局（CRA）｜Gifts of shares, stock options and other capital property — https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/about-your-tax-return/tax-return/completing-a-tax-return/personal-income/line-12700-capital-gains/gifts-shares-stock-options-other-capital-property.html
[10] 宏利产品资料室｜慈善捐赠与保险 — 慈善捐赠与保险：怎么捐、什么时候捐 · 宏利产品怎么选
[11] 飞出国论坛｜加拿大替代性最低税2026：181,440加元是公式扣除额，大额交易要算两套税
[12] 加拿大司法部｜Income Tax Act section 127.55 — Income Tax Act