【加拿大个人所得税基础系列⑩】投资收入：股息、利息与资本利得全攻略
本文内容基于H&R Block Canada《Fundamentals of Income Tax (2025)》培训材料，经AI辅助整理，仅供教育参考，不构成税务建议。
在加拿大，有工作收入的人同时也越来越多地有投资收入。无论是银行存款利息、股票分红，还是卖了股票的利润，这些都需要报税，而且每种收入的税务处理方式截然不同。搞清楚这些，不仅知道该报什么，还能帮你在合法范围内做好规划。
三类主要投资收入
1. 股息收入（Dividends）
加拿大上市公司股息有一个特殊的税务处理机制，叫股息总额化（Dividend Gross-up）和股息税收抵免（Dividend Tax Credit，DTC），目的是避免双重征税（公司已缴税，个人再缴会重复）。
合资格股息（Eligible Dividends）
来自大型加拿大公营公司（在加拿大证交所上市的大公司）或特定小公司的股息。
税务处理：
- 实收股息 × 138% = 总额化股息（填入申报表）
- 总额化股息的15.02% = 联邦股息税收抵免（从应缴税中扣减）
例如：收到$1,000合资格股息 → 申报$1,380总额化收入 → 抵免$207.28联邦税
T5（Statement of Investment Income）的Box 24报告总额化后的合资格股息，Box 22报告对应抵免率。
非合资格股息（Non-Eligible Dividends / Ordinary Dividends）
来自大多数加拿大控制私人公司（CCPC）的股息：
- 总额化率：115%
- 联邦股息税收抵免：9.03%
T5的Box 11（非合资格实收股息），Box 12（总额化后金额）
外国股息
完全不适用股息总额化/税收抵免机制，按实收金额全额计入应税收入（Line 12100）。
如果外国已经代扣了预扣税（Withholding Tax），可以通过**外国税收抵免（Foreign Tax Credit）**部分抵减（Form T2209）。
2. 利息收入（Interest Income）
按全额计入应税收入，没有任何特殊优惠处理，这是税务效率最低的投资收入类型。
常见来源：
- 银行储蓄账户利息（T5 Box 13）
- GIC（保证投资证书）利息
- 加拿大储蓄债券利息
- 公司债券利息
- 个人贷款收到的利息
权责发生制原则：即使你的GIC是3年期，每年12月31日累积的利息也必须申报，不能等到到期才一次申报。
若你没有收到T5（比如银行账户利息很少，低于$50银行可能不发T5），你仍然有义务自行申报。
填写行号：Line 12100（使用Federal Worksheet计算）
3. 资本利得（Capital Gains）
出售资本财产（Capital Property）时发生。
资本财产包括：
- 股票（国内外）
- 共同基金/ETF
- 房产（非主要住所）
- 加密货币（见本系列相关篇章）
- 债券、期权
- 业务资产
资本利得的计算
资产卖出价格（Proceeds of Disposition）
- 调整后成本基础（Adjusted Cost Base，ACB）
- 出售费用（如经纪佣金）
= 资本利得（或亏损）
× 50%（包含率，Inclusion Rate）
= 应税资本利得（Taxable Capital Gain）
2024年包含率：50%（意味着你只需要就利润的一半缴税）
注意：2024年联邦预算曾提议将$250,000以上资本利得的包含率提高至67%，但该政策在本文撰写时尚未立法通过，仍按50%处理。
Schedule 3：资本利得（或亏损）
所有资本利得和亏损需要在Schedule 3上逐项列出。
不同类型的资本财产分别填写不同部分：
- 股票/共同基金
- 房产
- 信托/合伙
- 其他
Schedule 3汇总转至T1的Line 12700。
资本亏损（Capital Losses）
- 当年亏损：先抵消当年资本利得
- 净亏损：可向前回溯3年抵消过去年度资本利得（申请调整过去申报）
- 未用净亏损：可向后无限期结转，抵消未来资本利得
仅限资本利得：资本亏损只能抵消资本利得，不能抵消就业收入或其他类型收入。
主要住所豁免（Principal Residence Exemption）
如果你出售了主要住所（你实际居住的房子），全部或部分资本利得可以免税。
豁免条件：
- 在出售年，你、配偶或未成年子女曾在该房产通常居住
- 每个家庭单位每年只能有一处主要住所
豁免计算公式：
豁免率 = (1 + 作为主要住所的年数) / 总拥有年数
例如：拥有10年，其中8年作为主要住所 → 豁免率 = (1+8)/10 = 90% → 只有10%的利得需要缴税。
2016年起要求申报：即使全额豁免，也必须在报税时在Schedule 3申报房屋出售并选定主要住所。不申报可能导致豁免失效或罚款。
归属规则（Attribution Rules）
这是很多夫妻/家庭投资者必须了解的重要规则。
如果你把钱借给或送给配偶/同居伴侣或未成年子女投资，产生的投资收入（利息、股息、租金）可能会归回你的名下征税，而不是按配偶/子女的较低税率。
目的：防止高收入者通过家人"分流"投资收入到低税率者名下。
例外情况：
- 如果借款有合理的商业利率（prescribed rate），可以避免归属
- 未成年子女的资本利得不受归属规则限制（只有利息/股息受限）
- 成年子女一般不受归属规则限制
T5信息凭单总结
T5是投资收入的主要凭单，主要格子：
| Box | 内容 | T1行号 |
|---|---|---|
| 13 | 利息 | 12100 |
| 24 | 合资格股息（总额化后） | 12000 |
| 11 | 非合资格股息（实收） | 12000 |
| 15 | 外国投资收入 | 12100 |
| 16 | 外国税款已缴 | → 外国税收抵免 |
| 22 | 合资格股息可申请的联邦DTC | → Line 40425 |
共同基金和ETF还会发T3（Trust Income）和T5008（Statement of Securities Transactions），后者报告出售时的价格，需要对照自己记录的ACB计算利得/亏损。
实用提示：如何追踪ACB？
很多人卖股票或ETF时，不知道"成本基础"是多少，导致难以准确计算利得/亏损。
建议：
- 保留所有买入记录（交割单）
- 多次买入同一支股票时，成本基础取加权平均值（Identical Properties Rule）
- 共同基金可能有再投资股息（DRIP），每次再投资都要计入成本
- 使用ACB追踪工具（如adjustedcostbase.ca）
下一篇讲RRSP——加拿大税务规划的核心工具之一，供款限额怎么算、能扣减多少、怎么用RRSP做Home Buyers’ Plan（HBP）买房。
（本系列第⑩篇，共18篇。AI辅助整理自H&R Block Canada 2025税务培训材料。）