National Bank Investments Inc.（NBI）于2026年11月10日（周二）宣布，计划将 NBI Target 2026 Investment Grade Bond Fund 的 ETF 系列 NTGA 从多伦多证券交易所（TSX）自愿退市，并在基金终止前完成退市安排。NTGA 预计于11月25日（周三）收市后停止交易，基金则预计于11月26日（周四）前后终止。持有 NTGA 的投资者需要留意最后交易时间，以及基金终止时的资产分配安排。
报
这次安排涉及的是 NBI Target 2026 Investment Grade Bond Fund 的 ETF 系列，交易代码为 NTGA。NBI 表示，退市是自愿进行的，目的是配合基金按照其投资目标终止。公告使用的是预计日期，11月25日和11月26日均带有约数性质，最终安排仍需等待发行人确认。
对于目前持有 NTGA 的投资者，公告明确表示，在 ETF 系列正式退市之前，持有人仍可在 TSX 买入或卖出基金单位。预计停止交易时间为11月25日收市后。
基金终止时，投资者面对的将是现金资产分配。NBI 表示，在基金终止日之前，将在合理可行的范围内出售基金资产并转换为现金；支付基金负债，或为相关负债及义务作出足够准备后，再按照基金终止日每单位净资产值，向该日登记在册的持有人按比例分配基金净资产。
这意味着，投资者需要特别关注两个时间点：一是 ETF 预计停止交易的日期，二是基金终止时的持有人登记日期。最终分配金额将取决于基金终止日的每单位净资产值及扣除负债后的剩余净资产，公告没有公布每单位最终可分配金额，也没有给出具体到账日期。
不同持仓情况可以这样处理：
- 计划继续持有的投资者：留意11月25日（周三）收市后的预计退市时间，以及基金终止公告。
- 考虑提前出售的投资者：可在正式退市前继续通过 TSX 买卖 NTGA，具体交易价格以实际成交为准。
- 持有基金单位并等待终止分配的投资者：关注11月26日（周四）前后的基金终止安排，以及届时的每单位净资产值。
NBI 还表示，预计将在11月27日（周五）前后发布另一份新闻稿，确认基金 ETF 系列退市的最终细节。投资者可以将这份后续公告作为确认最终交易安排的重要观察点。
现阶段最实际的做法，是核对自己的证券账户中是否持有 NTGA，确认持仓数量，并根据资金使用时间决定是否需要在预计停止交易前出售。若选择等待基金终止分配，则应留意终止日登记持有人资格及后续现金分配信息。基金最终分配金额和具体支付时间仍待确认。
参考资料
- National Bank of Canada：National Bank Investments Announces the Voluntary Delisting of the ETF Series of a NBI Fund（2026年11月10日）。
National Bank Investments Announces the Voluntary Delisting of the ETF Series of a NBI Fund | National Bank（核于 2026-11-10）