新西兰 LTC 公司完全指南：如何让公司亏损帮股东省税？
更新于 2026-05-12 | 数据截至 2026年 | 下次复审：2026-11-11
LTC 最多只能有 5 名计入股东，利润和亏损会直接分到股东个人名下申报。对一些小企业主来说，这个结构确实很有用，尤其是公司起步阶段有亏损的时候。
这篇适合你，如果：
- 你在新西兰经营小公司。
- 你和配偶或合作伙伴合伙持股。
- 你通过公司持有投资房产。
- 你有初创期亏损需要抵扣。
- 你在考虑家族信托持股方式。
**本文不涉及：**上市公司、复杂并购、跨国集团。
LTC 不是一种单独的公司类型。
它更像是一种税务身份选择。
法律上还是公司。
税务上更接近合伙关系。
公司里的利润和亏损，不是先锁在公司层面纳税，而是直接“穿透”到股东个人。这也是 LTC 最吸引人的地方，但用不好，后面也容易出问题。
前些天有位在温哥华的林女士来问，她在奥克兰有一套放在公司名下的出租房，会计建议她考虑 LTC。她一听，觉得两个点很诱人：有限责任，还有机会把亏损拿去抵个人收入。
但她也担心，听起来太好了，会不会有坑。
这个担心很正常。看 LTC，先别急着下结论，先把三件事看清楚：谁在持股，收入从哪里来，亏损到底能不能真正用上。
决策流程图
flowchart TD
A([🔵 起点：你有新西兰小公司]) --> B{股东计入人数是否不超过5人}
B -->|符合| C{是否全体股东同意选LTC}
B -->|不符合| D[❌ 不能选LTC]
C -->|同意| E{是否有海外持有人}
C -->|不同意| F[❌ 保持普通公司]
E -->|没有或比例低| G{收入和亏损是否适合穿透}
E -->|超过50%海外持有| H{海外收入是否在限制内}
H -->|符合| G
H -->|不符合| I[❌ LTC资格有风险]
G -->|适合| J[✅ 提交IR862]
G -->|不适合| K[✅ 先保留普通公司]
J --> L([🟢 股东按比例申报损益])
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2026 年度关键数据
| 项目 | 数值 | 单位 | 适用条件 | 来源 |
|---|---|---|---|---|
| 股东计入上限 | 5 | 人 | LTC资格测试 | IRD |
| 海外收入比例上限 | 20 | % | 超过50%由海外人士持有 | IRD |
| 海外收入金额上限 | 10,000 | 纽币 | 超过50%由海外人士持有 | IRD |
| 公司所得税率 | 28 | % | 普通公司利润 | IRD |
| 投资房利息抵扣 | 100 | % | 2026财年起 | IRD |
| LTC申请表 | IR862 | 表格 | 选择LTC税务身份 | IRD |
| LTC所得税表 | IR7 / IR7L | 表格 | 年度申报 | IRD |
| 信托回看期 | 3 | 年 | 受益人计入规则 | IRD |
按 2026 年的规则，LTC 还是一个“小圈子”结构，计入股东上限就是 5 人。要是公司超过 50% 由海外人士持有，海外收入也会受到更严格的限制，通常要看是否超过 20% 或 10,000 纽币。
和普通公司 28% 的固定税率相比，LTC 最大的不同，是公司这一层不再单独承担所得税。税不是没了，而是转到股东个人名下，由股东按自己的税率申报。
LTC 的底层逻辑
LTC 全名是 Look-through company，中文一般叫“穿透公司”。
它保留了公司的法律外壳，也就是有限责任还在。但在税务上，IRD 会把这个外壳“看穿”，公司的利润和亏损直接归到股东头上。
这类结构更适合什么人？通常是股东个人税率不高，或者前期确实有亏损、想尽快利用的人。反过来，如果股东本来就在高税率档，穿透以后未必更省税，甚至可能更高。
所以 LTC 不是谁都适合，它只是一个工具。
它为什么吸引小老板？
很多小公司前几年都不轻松，研发、装修、设备、营销，钱先花出去，利润未必马上跟上。
普通公司的亏损，一般只能留在公司里，等以后赚钱再抵。LTC 不一样，亏损会分到股东个人那里。如果规则允许，股东就可能拿这些亏损去抵自己的其他收入，比如工资。
这对现金流帮助不小。
不过 IRD 也不是完全放开。这里有个很关键的限制，叫“风险金额限制”（Amount at risk）。说白了，你能拿去抵扣的亏损，不能超过你自己真正承担的风险，比如实际出资、借款责任、个人担保这些。
谁更适合 LTC？
- 夫妻档小公司：人数少，股权清楚，最容易满足 5 人限制。
- 初创期公司：前几年如果有真实亏损，往往更能体现 LTC 的价值。
- 持有投资房的公司：现在投资房利息在 2026 财年起可以 100% 抵扣，LTC 可能让房产损益安排更灵活。
这里要特别提醒一句：房产亏损还有“栅栏规则”（Ring-fencing）。很多情况下，它只能抵房产相关收入，不能直接拿去抵工资。这个地方很容易被误会，别只听到“穿透”两个字就想当然。
哪些情况要更谨慎？
- 股东人数较多：只要计入人数超过 5 人，LTC 资格就可能失效。
- 信托持股：IRD 不只看受托人，还会看受益人。过去 3 年内拿过分配的人，也可能被算进人数测试里。
- 海外股东比例高：如果超过一半股份在海外人士手里，海外收入限制会明显更严。
- 想长期留存利润：LTC 的利润即使没有实际分红，税务上也可能已经分到股东名下，当年就要报税。
关键操作点
- 必须全体股东同意：这个选择不能有人反对、有人硬上。
- 提交 IR862 表：申请时间很关键，错过窗口通常就要等下一个适用年度。
- 年度申报照样要做：虽然利润和亏损穿透了，公司本身还是要提交 IR7 或 IR7L 等申报资料。
常见误区
LTC 自己不交税，所以不用报税。
实际上不是这样。公司还是要向 IRD 做年度申报。
LTC 可以把很多亲戚都放进来当股东。
不行。计入上限就是 5 人，超了就麻烦了。
信托持股只算一个股东。
也不能这么看。按现在的规则，部分受益人也可能被计入。
常见问题 FAQ
Q：LTC 公司和普通公司有什么法律区别？
A：法律上基本一样，都是有限责任。真正的差别在税务处理。
Q：我可以在年中改成 LTC 吗？
A：很多情况下要从新的财年开始操作，具体时间点最好提前和会计确认。
Q：LTC 的资格会失效吗？
A：会。比如股东人数超限，或者相关条件不再满足，可能就会退出 LTC，重新按普通公司规则纳税。
行动指南
- 如果你正准备创业：先把前两年的亏损大概算一遍，再让会计测一下选 LTC 和不选 LTC 的税负差。
- 如果你有信托持股：赶紧回头查近三年的受益人分配记录，这一步很容易决定你到底能不能保住 LTC 资格。
- 如果你有投资房：别只看利息能不能抵，还要一起看 Ring-fencing 对你有没有限制。
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next_review: 2026-11-11
last_verified: 2026-05-12
本系列由AI辅助生成，内容仅供参考学习。新西兰税法复杂多变，具体情况请咨询注册税务代理（Tax Agent）或注册会计师（CA/CPA）。飞出国论坛不对因使用本文信息导致的任何损失承担责任。本文仅供参考，以ird.govt.nz官方最新信息为准。