加拿大寿险税务：身故金、退保、保单贷款和公司 CDA 怎么分
寿险税务先按钱在什么时候出来分账。被保险人身故后支付的保险金、被保险人生前退保或借保单的钱、公司收到保险金后再分给股东的钱，走的是三条不同的税务路径。
对个人家庭，先确认这笔钱属于哪条路径，再谈“免税”。对企业主，还要多问一层：保单是谁持有、谁是受益人、公司收到钱以后有多少能够进入 CDA（Capital Dividend Account，资本股息账户）。
身故后收钱：先确认款项性质
CRA 在 2026 年 1 月更新的个人所得税页面上，把“某人身故后从寿险保单收到的大多数金额”列为无需作为收入申报的项目。
这里的关键词是“大多数”。CPP death benefit、雇主支付的 death benefit、团体保险和寿险合同的死亡给付各有规则。文件上都可能出现 death benefit，报税前仍要确认它究竟是哪一种款项。
寿险死亡给付怎样计税，和钱最后是否进入遗产也是两个问题。受益人直接领取、遗产作为受益人、公司作为受益人，会改变后续的遗产管理或公司分配路径。涉及遗嘱、未成年人、信托或企业股份时，应让遗产律师和税务专业人士一起核对受益人安排。
寿险死亡给付收到时无需作为收入申报；这笔钱以后产生的利息或投资收益要单独判断。CRA 同一页面明确写明，非应税金额之后产生的收入仍可能应税。
生前动保单：先问有没有发生 disposition
有现金价值的永久寿险，在被保险人生前被退保、转让、到期或以某些方式借款时，税务问题会从死亡给付切到 disposition，也就是保单权益处置。
CRA 当前给非居民的 2025 报税指南，把“加拿大寿险保单处置产生的净收益”单独列为应报告收入，并明确要求不要放进 Schedule 3 的资本利得部分。这个页面的申报对象是非居民，但它把税务类别分得很清楚：寿险保单处置收益走寿险专门规则，申报时应把它和普通资本利得的计入率及 LCGE 分开。
具体计算围绕 ACB（Adjusted Cost Basis，调整后成本基础）。CRA 已归档的 IT-87R2 对第 148 条的基础机制解释为：保单权益处置时，处置所得超过处置前 ACB 的部分计入收入。该公告已经归档，真实交易应以保险公司出具的当日 ACB、税务报告金额和交易年度申报规则为准。
举一个只说明数量级的简化例子。假设保险公司确认某张保单退保时的税务处置所得是 90,000 加元，处置前 ACB 是 60,000 加元，差额就是 30,000 加元。真实保单可能有部分退保、贷款、分红、历史转让等调整；这道减法只用于理解机制，申报数字仍由保险公司的税务数据确定。
ACB 由多项数据共同形成。CRA 的历史解释把已缴保费列为可能增加 ACB 的项目，同时净纯保险成本等项目会逐年减少 ACB。两张缴费总额相近的保单，到了同一年，ACB 可能完全不同。
准备退保、部分提取或转让前，应先让保险公司给出当前现金退保价值、当前 ACB、未偿贷款和预计税务报告金额。销售时的 illustration 只记录当时的假设，交易日数据以保险公司更新后的记录为准。
保单贷款：先看是谁把钱借给你
Policy loan（保单贷款）在 CRA 现行利息抵扣 Folio 里的定义很具体：它是保险公司依照加拿大寿险保单条款，直接向保单持有人预付的款项。这个定义把它和银行拿保单作抵押发放的第三方贷款分开。
CRA 已归档的 IT-87R2 还把 1978 年 3 月 31 日之后的 policy loan 列入保单权益处置范围。因此，市场上把“保单借钱”概括成“免税拿现金”，会漏掉 ACB 和处置所得这一步。
保单现金价值怎么借出来：policy loan 与抵押贷款不是同一条税务路把两种借款结构单独拆过。真正操作时，先在文件上确认 lender 是保险公司还是银行，再按对应合同和税务规则计算。
借款利息能否抵扣，又是另一条判断。CRA 现行 Folio 写明，policy loan 的钱如果用于赚取 business 或 property income，利息才可能进入抵扣范围；保险公司还要按规定确认该利息没有同时加入保单 ACB，规定表格是 T2210。用于日常生活费的借款不满足这项赚取收入的用途条件。
公司为什么会考虑寿险：先算被动投资收入
企业主讨论公司持有寿险，常见起点是公司里有长期闲置资金，同时被动投资收入开始影响小企业扣除。CRA 的现行说明显示，关联公司合计的 adjusted aggregate investment income 超过 50,000 加元后，次年的 federal business limit 会逐步减少；每超过 1 加元，限额减少 5 加元，达到 150,000 加元时这一路限额降为零。
公司购买寿险后的税务结果，仍由主动业务收入、投资收入、关联公司和资产用途共同决定。先让 CPA 分清这些项目，再比较继续持有普通投资、购买保单和把资金留在经营中的税后结果。
CRA 对寿险保单收入的现行报税页也提醒，某些保单会产生需要按 T5 申报的累计收益。保单是否符合 exempt policy 规则、内部增长怎样计税，要落到具体合同和保险公司的税务记录上；“保单内增长免税”只在适用条件成立时才有意义。
CRA 在 2025 年还专门警告过借保险产品包装的激进避税安排。企业主遇到循环借款、关联放贷、离岸保单或“公司资金可以无税抽走”的推介时，应先让独立税务律师核对交易结构；销售演示里的节税结果只是待核的假设。
公司收到寿险款：CDA 看净保险金
私人公司收到被保险人身故后的寿险款时，企业主真正要算的是有多少进入 CDA。CDA 是公司税务记录中的特殊账户，用来追踪可以按资本股息规则向股东分配的金额；公司的银行现金和 CDA 税务余额要分别记录。
CRA 现行 Capital Dividends Folio 把寿险列为 CDA 的 Component 4。对现代保单，计算时的一项重要扣减是被保险人身故前一刻的保单 ACB；10/8 policy 和某些历史非公平交易还可能有额外扣减。CDA 增量要从死亡给付中完成这些扣减后再确定。
举一个简化例子。假设私人公司作为受益人收到 1,000,000 加元死亡给付，被保险人身故前一刻的保单 ACB 是 80,000 加元，而且没有触发其他特殊扣减，那么寿险这一项增加 CDA 的数量级约为 920,000 加元。100 万减 8 万，就是 92 万；这相当于死亡给付的约 92%。
公司之后要把 CDA 余额作为 capital dividend 发给股东，还要作正式 election。CRA 当前 T2054 表格供私人公司依据 subsection 83(2) 作资本股息选择使用。现行 Folio 还写明，选择金额超过实际 CDA 余额时，超额部分可能触发 Part III tax，税率是超额的 60%。
如果公司当时实际可用 CDA 只有 920,000 加元，却按 950,000 加元作 election，超额就是 30,000 加元；60% 的 Part III tax 是 18,000 加元，另可能还有利息。公司收到死亡给付以后，应先确认 CDA 余额，再决定资本股息金额。
企业主至少要让会计师在三个时点重新计算：保单转入公司时、被保险人身故后、正式提交 T2054 之前。持有人、受益人、历史转让和 ACB 只要有一项不同，CDA 都可能变化。
三个场景，先拿对数字
个人寿险由配偶直接领取死亡给付，先确认款项属于寿险合同的死亡给付；钱随后产生的投资收入，再单独处理。
持有人准备在生前退掉一张有现金价值的保单，先向保险公司索取 ACB 和处置税务估算。累计保费说明的是现金流；policy gain 要用处置所得和交易前 ACB 计算。
私人公司持有企业主寿险，公司收到死亡给付后，先算 CDA Component 4 和公司当时的 CDA 余额，再决定资本股息 election。保单面额、死亡给付、CDA 增量和最后能够按资本股息分出的金额，是四个需要分别确认的数。
把寿险税务分成身故后收款、生前处置保单、公司收到后通过 CDA 分配三本账，决定会清楚很多。真正准备退保、借款、转让或作公司资本股息前，先从保险公司拿到当日 ACB、现金价值和贷款余额，再让 CPA 或税务律师按交易当年的 CRA 口径复算。
拓展阅读
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【加拿大个人所得税基础系列⑩】投资收入：股息、利息与资本利得全攻略：还是 投资收入，同版块的另一篇税务福利帖。
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移民后国内的保险怎么办：继续缴、退保、还是转换，三条路各有什么代价：换个版块看 退保：加拿大保险的保险帖。
参考资料
Canada Revenue Agency｜Amounts that are not reported or taxed
Canada Revenue Agency｜Completing your return: Steps 1 and 2 — Non-residents and deemed residents
Canada Revenue Agency｜ARCHIVED — Policyholders — Income from Life Insurance Policies, IT-87R2
Canada Revenue Agency｜Income Tax Folio S3-F6-C1 — Interest Deductibility
Canada Revenue Agency｜Line 22100 — Carrying charges, interest expenses and other expenses
Canada Revenue Agency｜Small business deduction rules
Canada Revenue Agency｜Line 12100 — Interest and other investment income
Canada Revenue Agency｜Warning: aggressive tax schemes involving insurance products
Canada Revenue Agency｜Income Tax Folio S3-F2-C1 — Capital Dividends
Canada Revenue Agency｜Capital dividend accounts
Canada Revenue Agency｜T2054 Election for a Capital Dividend Under Subsection 83(2)
历史版本说明：本帖原为 2026 年的历史讨论帖，已于 2026 年 09 月 按现行政策整体重写并核对事实；旧版全文存档于站内备份，可向管理员索取。
飞出国编辑部修订 · 2026-09-06。本文为本次修订内容。