BC 房贷教材里的 Genworth 和 Street Capital 现在是谁
旧版 BC 地产课程和早年贷款资料里的 Genworth Canada、Street Capital，今天分别要对应 Sagen 和 RFA 体系。两家公司代表的角色不同：前者是按揭违约保险商，后者是贷款机构。
更新这些教材需要做两层翻译：先辨认机构今天叫什么，再判断它在交易中承担保险、放款还是服务按揭的工作。
Genworth Canada 现在对应 Sagen
Sagen 官网把自己写成“previously known as Genworth Canada”。公司在 2020 年 10 月推出 Sagen 品牌时还特别说明，新名称最初用于网站和营销材料，当日法律名称尚未同步变更。
对今天的买家和经纪人，最实用的读法是：旧教材里的 Genworth Canada，在现行市场资料中通常要对应 Sagen。公司说明自己自 1995 年起在加拿大提供按揭违约保险，改名后业务方向没有随招牌一起改变。
Canada Guaranty 目前仍以原名运营。它与 Sagen 都属于私营按揭违约保险商。CMHC 则是另一家常见的按揭贷款保险提供者。读贷款文件时，应分别标出保险方和实际放款方。
Street Capital 已进入 RFA，合并也已经交割
RFA 的公司介绍写明，它在 2019 年收购 Street Capital Bank，并以 RFA Mortgage Corporation 和 RFA Bank of Canada 经营住宅按揭业务。
两家实体分工不同。RFA Mortgage Corporation 主要做 prime lending，覆盖 insured、insurable 和 uninsurable 按揭。RFA Bank of Canada 是联邦监管的 Schedule I 银行，主要做 Alt-A 和 B 类替代按揭。
旧稿停在 2025 年 9 月 15 日的合并协议，今天已经过时。Artis REIT 的交易专页确认，Artis 与 RFA Capital 在 2026 年 2 月 1 日完成组合交易，形成 RFA Financial。读到“仍待交割”或“准备成立 RFA Financial”的资料，应更新为交易已经完成。
旧教材里的 Street Capital 要分两步翻译。处理历史文件时，可把它追到 RFA 的收购关系。处理当前产品时，则要看合同主体究竟是 RFA Mortgage Corporation 还是 RFA Bank of Canada。
MCAP 和 First National 仍是非银行按揭机构的重要例子
MCAP 官网目前把自己称为加拿大最大的独立 mortgage finance company。业务包括住宅、建筑和商业融资资产的发起、交易、证券化与管理。
First National 官网则把自己称为加拿大大型非银行贷款机构之一，自 1988 年起经营住宅和商业按揭。旧教材用这两家公司说明银行之外的按揭资金渠道，这个概念今天仍然成立。
公司类型说明资金来源、承销和服务方式，贷款总成本仍由具体合同决定。比较报价时，要同时看合同主体、利率、复利方式、费用、提前还款条款和服务安排。
首付低于 20% 时，保险保护的是贷款人
CMHC 的消费者说明写明，买家首付低于房价的 20% 时，贷款人会要求按揭贷款保险。这类保险在借款人违约时保护贷款人，每月供款仍由借款人承担。
保险通常由贷款人安排，保费往往由借款人承担。买家看到 Sagen、Canada Guaranty 或 CMHC 的名字时，应先确认它是保险方；看到 MCAP、First National 或 RFA 时，则要确认谁是贷款人、谁负责后续服务。
两类名称变化会落到不同文件上。保险公司改名通常影响保险文件与承保渠道；贷款机构变化则可能影响合同主体、付款和客户服务入口。
比利率时必须连复利方式和 APR 一起看
加拿大金融消费者管理局要求受联邦监管的贷款机构披露年利率和复利方式。固定利率按揭的 APR 若与年利率不同，也要单独披露。比较报价时，应把适用费用纳入年度借款成本。
用纯数学例子看差别：名义年利率 5.90%、每半年复利一次，对应的有效年率约为 5.9870%；名义年利率 5.85%、每月复利一次，对应的有效年率约为 6.0094%。第二个名义数字更低，有效年率却略高。
这个例子只演示复利频率怎样改变可比结果。实际合同还要加入费用和条款。《利息法》第 6 条要求某些以不动产作抵押、把本息混合偿还的贷款，在合同中写明按年或半年、非预付方式计算的利率。
拿到报价后，先确认两边的复利口径是否相同，再比较 APR、期限、提前还款罚金、可提前还本额度和转换条件。利率差一点点，若换来更高费用或更严的退出条款，总成本仍可能更高。
旧教材最值得保留的是角色框架。Genworth 要翻译成 Sagen，Street Capital 要追到 RFA；保险商、贷款人和按揭服务方则要逐份文件重新确认。
拓展阅读
自雇和新移民买房贷款难在哪？银行只认纸面上的你…：同版块的职业帖，同样围绕 房贷，往深里读接这一篇。
按揭产品全景：固定还是浮动、保险贷还是非保险贷…：还是 按揭，同版块的另一篇职业帖。
买出租房的钱从哪来：HELOC、再融资、投资房贷款，三条路怎么走：同版块的保险帖，同样围绕 融资，往深里读接这一篇。
加拿大 Come to Canada 资格自测（现行版）· 参考代码…（2015 年版，更新中）：加拿大·签证与移民的资料帖，另一条线上和 参考 挨着的一篇。
Manulife按揭保护险——房贷保险和定期寿险哪个更划算？银行推荐…：福利与保障的保险帖，与本文相邻的一条线。