1 万加元放 25 年后还剩多少购买力？现金、定存、股票与分红险分别怎么看（2026 BC）

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2000 年底，一个温哥华家庭把 1 万加元现金收进抽屉。25 年后的 2025 年底拿出来，钞票还是 1 万，能买的东西只剩当年约 6,100 加元的量：这 25 年 BC 消费物价累计涨了 63.6%，全国涨了 70.6%。:white_check_mark:源1

工资这几年倒是追得上整体物价：BC 中位时薪 2020 到 2025 年涨了 24.0%，同期 BC 消费物价总指数涨了 19.7%。难受的是账单里那几项：同期住房类涨了 29.4%，物业税及特别收费涨了 40.2%，大温不少城市的水费、污水费涨得更快。:white_check_mark:源1、2 详细的数在本系列的 BC 生活成本五年账。

手里有积蓄的家庭，真正要问的是：已经存下的钱，放在哪里才不被物价吃掉。看回过去 25 年，同一笔钱放在不同地方，结局差得很远。

同一笔 1 万加元，2000 年底到 2025 年底

放在哪里 怎么算的 2025 年底的金额（加元） 折成 2000 年的购买力（按 BC 物价）
抽屉里的现金 不动 10,000 约 6,100
大银行普通储蓄账户 央行公布的大银行储蓄存款挂牌利率，按月计息 约 10,100 约 6,200
1 年期定存，每年到期续存 大银行 1 年期 GIC 挂牌利率 约 15,100 约 9,200
5 年期定存，每 5 年续存 大银行 5 年期 GIC 挂牌利率，共续 5 期 约 18,100 约 11,100
加拿大大盘股票（含股息再投资） S&P/TSX 综合总回报指数 25 年几何年化 8.1% 约 70,100 约 42,800

:white_check_mark:源1、3、4

xychart-beta
  title "1 万加元放 25 年后的购买力（2000 年加元，按 BC 物价折算）"
  x-axis ["现金", "储蓄账户", "1 年定存续存", "5 年定存续存", "加拿大大盘股票"]
  y-axis 0 --> 45000
  bar [6112, 6183, 9222, 11080, 42839]

:white_check_mark:源1、3、4

几个读这张表时要放在心上的口径：

表格里的储蓄与定存金额按税前利率计算，暂不扣税。TFSA 于 2009 年才推出；若把 2000 年起的真实存款放在非注册账户，利息需按年计税，实际余额会更低。用的是央行公布的大银行挂牌利率，网上银行和促销利率往往高一些，所以定存这几行偏保守；宏利同一份材料里，5 年期 GIC 过去 25 年的平均利率也是 2.5%，和挂牌利率的量级一致。:white_check_mark:源4

5 年定存这一行，五期的起点利率分别是 2000 年底 4.98%、2005 年底 2.78%、2010 年底 1.98%、2015 年底 1.50%、2020 年底 0.85%。:white_check_mark:源3 同样是「锁 5 年」，起点碰上什么利率，结果就差很多。

股票那一行用的是指数的区间年化，没有扣基金费用和税；代价写在同一份材料里：S&P/TSX 总回报 25 年的年度标准差是 16.5%，5 年期 GIC 只有 0.9%。:white_check_mark:源4 2022 年 S&P/TSX 总回报是 -5.8%，2025 年是 31.7%。股票赢在长期，过程中的颠簸要能扛住，而且过去 25 年的走势，下一个 25 年不一定重演。

普通储蓄账户这一行几乎和现金一样：大银行储蓄存款的挂牌利率 2025 年全年是 0.01%。:white_check_mark:源3 应急钱放在这里很方便，长期放就是慢慢贬值。

最近十年，几类资产放在一起看

把窗口缩到最近十年，2015 年底放进 1 万加元，到 2025 年底，按加元计、分红和利息都再投资：

类别 用什么量的 年化回报 扣通胀后年化 1 万加元变成（未扣通胀）
加拿大股票 S&P/TSX 综合总回报指数，截至 2025 年底的 10 年年化 12.7% 约 9.6% 约 33,100
全球股票 MSCI World 加元净回报，官方资料 2016–2025 十个自然年逐年相乘 12.02% 8.97% 约 31,100
物价（BC CPI） StatCan 18-10-0004-01，BC 2015-12（120.4）到 2025-12（158.7） 2.80% — 约 13,180
3 个月国库券（现金类） 加拿大央行 3 个月国库券收益率，逐日滚存，税前 1.88% -0.90% 约 12,050
5 年期定存 加拿大央行公布的大银行 5 年期 GIC 挂牌利率，2015 年底与 2020 年底各锁 5 年，税前 1.15% -1.61% 约 11,210

:white_check_mark:源4、19、20、21

表里的「物价」一行是同期 BC 消费物价的涨幅：同样的东西 2015 年底卖 1 万，2025 年底卖约 13,180。最后一列低于这个数的，十年下来购买力是缩水的。

债券、黄金、房地产信托（REIT）这几类，指数公司的逐年历史要订阅才能看，住宅价格（CREA 的 MLS 房价指数）的历史数据只对会员开放，这里都不列。想看某只基金自己的逐年表现，可以到基金发行方的产品页查「Calendar Year」回报。

这十年的结果很清楚：股票，无论加拿大还是全球，扣掉 BC 通胀每年还多出约 9% 到 10%；国库券和挂牌定存，扣掉通胀之后都是负的。

窗口一变，数字就变。同一个 S&P/TSX 总回报指数，截至 2025 年底的 10 年年化 12.7%，25 年年化只有 8.1%：25 年那个窗口里包含了 2000 年代初和 2008 年两次大跌，最近十年的窗口躲开了它们，而且收在 2025 年这个加拿大股票涨了约三成的年份上。:white_check_mark:源4

全球股票也一样，只算 2016 到 2023 年这八年，年化约 9.6%，比十年的 12.02% 低了一截，差的就是 2024、2025 两个好年份。:white_check_mark:源20

十年里股票也有难看的年份：2022 年 S&P/TSX 总回报是 -5.8%，MSCI World 加元净回报是 -12.19%。:white_check_mark:源4、20

所以这张表说明的是过去十年发生了什么。换一个起点或终点，结论就可能改写；拿它去猜下一个十年，靠不住。

通胀的历史：2021 到 2023 年，定存实际在亏

一年一年看，物价涨幅大多数年份在 1% 到 3% 之间，然后 2021 年起突然抬头：BC 2021 年 2.8%、2022 年 6.9%、2023 年 4.0%。:white_check_mark:源1

xychart-beta
  title "BC 物价年涨幅与大银行定存挂牌利率（%，2001–2025）"
  x-axis ["01", "02", "03", "04", "05", "06", "07", "08", "09", "10", "11", "12", "13", "14", "15", "16", "17", "18", "19", "20", "21", "22", "23", "24", "25"]
  y-axis -1 --> 7.5
  bar [1.7, 2.3, 2.2, 2.0, 2.0, 1.7, 1.7, 2.1, 0.0, 1.4, 2.3, 1.1, -0.1, 1.0, 1.1, 1.9, 2.1, 2.7, 2.3, 0.8, 2.8, 6.9, 4.0, 2.6, 2.1]
  line [2.75, 1.61, 1.71, 1.19, 1.51, 2.78, 2.99, 2.05, 0.42, 0.57, 1.0, 1.0, 0.78, 1.11, 0.84, 0.82, 0.73, 0.88, 1.34, 0.72, 0.28, 1.62, 3.92, 4.02, 2.64]
  line [4.08, 3.88, 3.15, 2.93, 2.71, 3.18, 3.3, 3.01, 1.97, 1.95, 1.87, 1.68, 1.63, 1.93, 1.49, 1.42, 1.38, 1.67, 2.08, 1.29, 0.98, 2.79, 3.77, 3.7, 2.95]

图例：柱＝BC 消费物价年涨幅（年均对年均）；第一条线＝大银行 1 年期 GIC 挂牌利率当年平均；第二条线＝5 年期 GIC 挂牌利率当年平均。

:white_check_mark:源1、3

把两条线叠起来，25 年里大银行 1 年期定存的挂牌利率有 17 年低于当年 BC 物价涨幅，5 年期有 8 年。最难看的是 2021 到 2023 这三年：2020 年底存进 1 年期定存、每年到期续存的 1 万加元，到 2023 年底本息约 10,370 加元，同期 BC 物价涨了 14.5%，折算回去只剩约 9,060 加元的购买力，三年里少了近一成。:white_check_mark:源1、3

利率追上物价是 2023 年以后的事，那时候高通胀已经过去了。

这一段说明的是定存的性质：它保的是本金的数字，物价跳起来的那几年，它跟不上。

分红型终身寿险：看它自己的历史，别拿去和股票比高低

分红险这几年在华人圈讨论很多，常听到「每年 6% 复利」。这个 6% 说的是分红利率（DSIR），两家公司都在官方材料里写明了它的性质。

宏利原文：「It is not a rate of return earned by a policy, and it does not represent a policy’s cash value growth rate」（它既不是保单赚到的回报率，也不是保单现金价值的增长率）。宏利还建议看保单演示时，选一个比当前分红利率低 1% 到 2% 的利率来看。

永明人寿原文：这个利率「is not the same as the return Clients can expect to receive on their policy」。:white_check_mark:源5、6

所以分红险的历史要单独看，看三样东西：分红利率怎么变、分红账户自己赚了多少、市场大跌的年份它怎么样。

分红利率的历史，能从官方页面核到的。下表永明一列只记 Sun Life block（当年 4 月起）；Clarica block 另有一组利率，不与它混算。

年份 永明 Sun Life block（当年 4 月起） 宏利 Manulife Par（当年 9 月起）
2014–2016 6.75% —
2017 6.25% —
2018–2019 6.25% 6.25%
2020 6.25% 6.00%
2021 6.00% 6.00%
2022 6.00% 6.10%
2023–2026 6.25% 6.35%

:white_check_mark:源5、6

十二年里，永明的分红利率从 6.75% 降到 6.00% 再回到 6.25%，每次调整 0.25 到 0.5 个百分点。同一时期，5 年期定存挂牌利率从约 1.9% 跌到 0.98% 又升到 3.77%。:white_check_mark:源3

分红账户自己的收益，宏利公布了从 1985 年起的「平滑收益」（扣除投资费用后），一直报到 2025 年；从 2023 年起另按市值报告账户回报：

xychart-beta
  title "宏利分红账户平滑收益（%，1985–2025）"
  x-axis ["85", "87", "89", "91", "93", "95", "97", "99", "01", "03", "05", "07", "09", "11", "13", "15", "17", "19", "21", "23", "25"]
  y-axis 0 --> 14
  line [12.4, 12.5, 12.0, 12.4, 8.7, 8.5, 10.6, 9.4, 9.1, 8.0, 8.3, 8.5, 6.4, 6.8, 5.6, 5.7, 5.6, 5.4, 5.7, 4.8, 5.3]

图例：每两年取一点；完整逐年数据见参考资料 7。

:white_check_mark:源7

这条线的走势和利率大环境一致：1980 年代末在 12% 上下，2010 年代降到 5% 到 6%，2025 年是 5.3%。它慢慢地跟着利率走，几乎没有急转弯。

市场大跌的两年，最能看出「平滑」：

年份 市场情况 宏利分红账户 宏利分红利率
2008 金融危机 平滑收益 7.6%（2007 年 8.5%） —
2022 S&P/TSX 总回报 -5.8% 平滑收益 5.4%；按市值计 0.7% 6.10%（前一年 6.00%）

:white_check_mark:源4、7

2022 年分红账户按市值只赚了 0.7%，分红利率却从 6.00% 微升到 6.10%，第二年还升到 6.35%。好年份多出来的留着，差年份拿来补，保单持有人感受到的起伏小得多。按市值计，宏利分红账户 2021 到 2025 年分别是 8.2%、0.7%、6.2%、8.3%、8.1%，十年平均 5.9%。:white_check_mark:源4

保单现金价值真正的长期增长率，还要扣掉保障成本和费用，并且取决于投保人的年龄、性别、健康状况与缴费年期，只能在保险公司出的保单演示（illustration）里看：演示会同时列出保证值和按现行分红利率推算的非保证值。我们没有找到可以公开引用、适用于一般家庭的现金价值内部收益率数字，所以这里不给数。

分红险的长处和边界：

长处 怎么体现 边界
保证部分不缩水 保证现金价值和保额写进合同；已经派发并加到保单里的分红，一般不会被收回 前提是按合同交足保费；未来的分红每年由保险公司决定，没有保证
增长不按年交税 符合《所得税法》第 148 条及条例第 306 条免税测试的保单，现金价值在保单里增长不用每年报税；身故赔付给受益人免税 退保、部分退保领取现金价值，超过保单「调整成本基数」（ACB）的部分要计入当年收入交税 :white_check_mark:源8、9
回报平稳 上面三十多年的历史就是证据：平滑收益和分红利率都只做小幅调整 平滑是双向的：股市大涨的年份，分红也不会跟着大涨
一笔钱两种用途 在世时可以拿现金价值做保单贷款，身故时是一笔给家人的保额 保单贷款要按保险公司的利率计息，没还的贷款和利息会从赔付里扣；贷款额超过 ACB 的部分在税法上也可能要交税
长期复利 分红可以选择买增额缴清保险，保额和现金价值一起滚大，持有越久越明显 前几年现金价值通常低于已交保费，中途退保往往会亏

这些长处叠在一起，对一部分家庭很有吸引力：TFSA 和 RRSP 已经存满，手上还有二十年以上不打算动的钱；家里有人需要保障，或者想给下一代留一笔确定的钱；经历过 2008、2022 那样的年份，宁可要一条平稳、受合同保证托底的增长线。评估分红险能否维持购买力时，应按保险公司为个人制作的保单演示，把保证值、非保证值、保费与预期持有期放在一起比较；分红利率只是参与账户经验的一部分。:white_check_mark:源5、6

反过来，钱几年内可能要用，注册账户还有不少空额度，或者家里其实不需要那份保障、只是冲着「6%」去买，分红险就不太合适。保单要交很多年、持有很多年才看得出复利的好处，中途停掉的代价比定存和基金都高。

政府给的补贴和额度，先看自己符不符合条件

历史表里那笔股票和定存的钱，放在免税或递延的账户里，差别就会被放大。这几个账户的规则：

账户 2026 年的规则 要留意的条件
RESP 与联邦教育储蓄补助（CESG） 每年存入的前 2,500 加元补 20%，即每年最多 500 加元；有往年没用的补助额度时，每年最多可补 1,000 加元；每个孩子终身最多 7,200 加元 家庭净收入较低的，前 500 加元存款另有 10% 或 20% 的额外补助；孩子 16、17 岁那年要拿补助，15 岁那年年底前须已满足最低供款条件
BC 培训与教育储蓄补助（BCTESG） 省府一次性存入 1,200 加元，家长不用另外存钱 孩子 6 岁生日到 9 岁生日前一天之间申请；申请时家长或监护人和孩子都要是 BC 居民，并有有效的社会保险号
TFSA（免税储蓄账户） 2026 年年度额度 7,000 加元；从 2009 年起一直符合资格的人，历年年度额度加起来是 109,000 加元 109,000 是历年额度的总和；自己还能存多少，要减去已存的、加回往年取出的，并且拿 CRA 账户和自己开户机构的记录一起核对，CRA 的数据有延迟
RRSP（注册退休储蓄） 新增额度是上一年「劳动收入」（earned income）的 18%，2026 年上限 33,810 加元，再减去养老金调整（PA），加上往年没用完的额度 存入当年可以抵税；取出时按当年收入交税。退休后如果收入和税率确实较低，这一进一出才划算
FHSA（首次购房储蓄） 开第一个 FHSA 的那一年起，每年 8,000 加元额度，没用完的可结转一部分，终身 40,000 加元 开户之前的年份不累积额度；存入可抵税，取款要符合「合格提款」（qualifying withdrawal）的条件才免税

:white_check_mark:源10、11、12、13、14、15

有孩子的家庭，RESP 的 20% 补助值得最先看：它的数额由政府规则写死，跟市场涨跌无关。补助存进 RESP 里，将来孩子读专上教育时随教育资助款一起领出；孩子最后没有读书的，补助要退回政府。

今天的利率：先看清每个数是什么

工具 表里这个数是什么 数值 保证与流动性
高息储蓄账户 加拿大央行政策利率（2026-09-30），高息储蓄利率随它浮动，各家不同 2.25% 随时可取
大银行普通储蓄 大银行储蓄存款挂牌利率 0.01% 随时可取
GIC 定存（不可赎回） 大银行挂牌利率，持有到期的名义年利率 1 年 2.45%，5 年 2.75% 到期前一般取不出来
GIC 定存（不可赎回，促销） 网上银行当日页面利率，有金额等条件 1 年 3.70%，5 年 4.30%（2026-10-02 页面） 到期前取不出来
GIC 定存（可赎回） 可以提前取，利率通常低于同期限的不可赎回 GIC 各行不同，要看当时报价 提前取出时利息怎么算，银行必须事先告知
提前还房贷 省下的就是房贷利率那部分利息，不用交税 看自己的房贷利率 钱进了房子再拿出来要靠再融资或卖房

:white_check_mark:源3、16

存款保险也有条件：加拿大存款保险公司（CDIC）保的是成员机构里的合格存款，每位存款人在每家成员机构、每个保障类别（个人名下、联名、TFSA、RRSP、FHSA 等分开算）最多 10 万加元，本金和利息合在一起算。:white_check_mark:源17 存之前先确认银行在成员名单上，产品属于合格存款。

应急的钱要能随时拿到，适合放高息储蓄账户或可赎回 GIC。不可赎回 GIC 利率高一些，适合放确定几年之内不会动的钱。

今天的定存能不能跑赢物价，要看利率、税率和未来的通胀。加拿大央行的目标是把通胀控制在 2% 左右（1% 到 3% 的区间中点）。:white_check_mark:源18 按这个 2% 来算，在非注册账户里、假设边际税率 30%：4.30% 的定存税后约 3.0%，比物价多一点；2.75% 的挂牌定存税后约 1.9%，大致持平略亏。放在 TFSA 里免税，就不用扣这一截。2021 到 2023 年那样的通胀再来一次，所有定存都会落后。

常见的考虑顺序，每一步都有前提

flowchart TD
  A["应急钱：3–6 个月生活费<br/>放高息储蓄或可赎回 GIC"] --> B{"有孩子吗？"}
  B -- 有 --> C["RESP：看孩子年龄与供款期限<br/>BCTESG 在 6–9 岁之间申请"]
  B -- 没有 --> D
  C --> D["注册账户：先核实自己的<br/>TFSA、RRSP、FHSA 可用额度与资格"]
  D --> E{"房贷利率高、<br/>提前还款有没有罚金？"}
  E -- 免罚金额度内 --> F["多还一部分房贷"]
  E -- 罚金高或利率低 --> G
  F --> G{"长期不动的钱还有剩，<br/>又确实需要保障或传承？"}
  G -- 是 --> H["拿保单演示，比较保证值<br/>与非保证值，再考虑分红险"]
  G -- 否 --> I["继续用注册账户和<br/>非注册账户长期投资"]

这只是很多家庭会依次想到的几件事，每一步放多少，要看收入、税率、房贷合同、孩子年龄和家里有几个人要照顾。分红险和投资账户的具体安排，拿着自己的报税单、房贷合同和保单演示，找持牌的理财顾问或保险顾问一起算；同一个产品，在不同家庭的账上结果可以差很多。

过去 25 年的账摆在这里：放着不动的钱丢了近四成购买力，挂牌定存大致保住了本，股票翻了几倍但中途颠簸，分红账户走得慢而稳。工资整体跑赢了物价，可住房、地税、水费涨得比工资还快，家里的余钱就更值得按用钱的时间远近，分别放到合适的地方。本系列还写了 素里家庭的账单 和 省选各党怎么说生活成本。

拓展阅读

持工签想借1万加元周转，银行审批看什么：同版块的站内帖，同样围绕 万加元，往深里读接这一篇。
加拿大首付和应急金，放GIC、储蓄账户还是现金ETF：还是 储蓄账户，同版块的另一篇站内帖。
基金平台倒闭，谁保你的钱？CIPF要看资产放在哪：同版块的站内帖，同样围绕 资产放，往深里读接这一篇。
TFSA、RRSP、FHSA先装哪个？三个口袋的顺序…：还是 TFSA，同版块的另一篇保险帖。

参考资料

  1. Statistics Canada, Table 18-10-0004-01 Consumer Price Index（All-items，加拿大与 BC 月度；2000-12 与 2025-12 月度指数之比算累计涨幅，年均对年均算逐年涨幅；BC 2020–2025 住房、物业税及特别收费分项）：Consumer Price Index, monthly, not seasonally adjusted
  2. Statistics Canada, Table 14-10-0064-01 Employee wages by industry, annual（BC 中位时薪 2020–2025）：Employee wages by industry, annual
  3. Bank of Canada Valet：V80691338 大银行非支票储蓄存款挂牌利率、V80691339 1 年期 GIC、V80691341 5 年期 GIC（周度，1990 起）；V39079 政策利率（2026-09-30）。储蓄按月复利、1 年期每年 12 月首个观测日续存、5 年期每 5 年续存，均税前：https://www.bankofcanada.ca/valet/observations/V80691338,V80691339,V80691341/csv?start_date=1990-01-01 ；https://www.bankofcanada.ca/valet/observations/V39079/json
  4. Manulife：Participating Insurance Insight（截至 2025-12-31：S&P/TSX 综合总回报 25 年几何平均 8.1%、10 年 12.7%、25 年标准差 16.5%，2021–2025 逐年；5 年期 GIC 25 年平均 2.5%；分红账户按市值回报 2021–2025 与十年平均 5.9%）：https://advisor.manulife.ca/content/dam/manulife-advisor-portal/documents/en/marketing-materials/insurance/manulife-par/insurance-manulife-participating-insurance-insighte.pdf
  5. Manulife：2026/2027 Dividend Scale（DSIR 定义原文、历史 DSIR 2018–2026、演示建议低 1%–2%）：https://advisor.manulife.ca/content/dam/manulife-advisor-portal/documents/en/marketing-materials/insurance/manulife-par/insurance-manulife-par-dividend-scalee.pdf
  6. Sun Life：Dividend scale history（2014–2026 各年公告，含「not the same as the return Clients can expect」一句）：Dividend Scale History | Sun Life Canada
  7. Manulife：Participating Account Historical Smoothed Yields（1985–2025，扣除投资费用）：https://advisor.manulife.ca/content/dam/manulife-advisor-portal/documents/en/marketing-materials/insurance/manulife-par/insurance-manulife-participating-account-historical-smoothed-yieldse.pdf
  8. Income Tax Act, s.148（人寿保险保单处置收益计税）：Income Tax Act
  9. Income Tax Regulations, s.306（免税保单测试）：Income Tax Regulations
  10. CRA：Canada Education Savings Grant（CESG，含结转、额外补助、16–17 岁供款条件）：https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/registered-education-savings-plans-resps/canada-education-savings-programs-cesp/canada-education-savings-grant-cesg.html
  11. BC 政府：BC Training and Education Savings Grant：British Columbia Training & Education Savings Grant Information - Province of British Columbia
  12. CRA：MP、DB、RRSP、DPSP、ALDA、TFSA 限额与 YMPE（TFSA 与 RRSP 2026 年额度；TFSA 历年年度额度，109,000 为逐年相加）：https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/registered-plans-administrators/pspa/mp-rrsp-dpsp-tfsa-limits-ympe.html
  13. CRA：Contributing to a TFSA（「Always verify your contribution room with your financial institution records」）：https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/tax-free-savings-account/contributing.html
  14. CRA：How contributions affect your RRSP deduction limit（earned income 18%、养老金调整、结转）：https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/rrsps-related-plans/contributing-a-rrsp-prpp/contributions-affect-your-rrsp-prpp-deduction-limit.html
  15. CRA：Contributing to your FHSA；Withdrawals and transfers out of your FHSAs（qualifying withdrawal）：https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/first-home-savings-account/contributing-your-fhsa.html ；https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/first-home-savings-account/withdrawals-transfers-out-your-fhsas.html
  16. EQ Bank GIC 利率页（2026-10-02 取，不可赎回非注册：1 年 3.70%、5 年 4.30%）；加拿大金融消费者管理局（FCAC）关于 GIC 提前兑现须告知的规定：GICs | EQ Bank ；https://www.canada.ca/en/financial-consumer-agency/services/rights-responsibilities/rights-investing/rights-guaranteed-investment-certificates.html
  17. CDIC：What’s covered（每个类别分别最高 10 万加元，含本金与利息）：What's covered — CDIC
  18. Bank of Canada：Inflation-control target（1%–3% 区间的 2% 中点）：Inflation-control target - Bank of Canada
  19. Bank of Canada Valet：3 个月国库券收益率 TB.CDN.90D.MID、5 年期 GIC 挂牌利率 V80691341：https://www.bankofcanada.ca/valet/observations/TB.CDN.90D.MID/csv ；https://www.bankofcanada.ca/valet/observations/V80691341/csv
  20. MSCI World Index（CAD）净回报 factsheet（逐年表 2016–2025）：https://www.msci.com/documents/10199/255599/msci-world-index-cad-net.pdf
  21. Statistics Canada 18-10-0004-01 全表 CSV（BC All-items，2015-12 为 120.4，2025-12 为 158.7）：https://www150.statcan.gc.ca/n1/tbl/csv/18100004-eng.zip